Cálculo de precios y costos · Verificado el 16 de octubre de 2026 · Lectura 6 min
Flujo de caja, capital de trabajo, rotación de inventario y payback
Un negocio rentable en el papel puede quebrar por falta de liquidez si paga a sus proveedores al contado y cobra a 30 o 60 días. Aprende a medir tu ciclo de efectivo y descarga la plantilla de 6 meses.
Por qué la utilidad contable no es igual al dinero en la cuenta bancaria
El estado de resultados registra una venta en el momento en que emites la factura (criterio devengado), pero el flujo de caja registra el dinero únicamente cuando ingresa o sale de tu cuenta bancaria (criterio percibido).
En Chile, cuando una pyme comienza a vender a empresas con facturas a 30 días (Ley de Pago a 30 Días, Ley N.º 21.131), enfrenta un desfase inmediato: debe pagar materias primas, sueldos, imposiciones y el IVA del Formulario 29 (o postergarlo si califica al beneficio del SII) antes de haber recibido el pago del cliente.
Rotación de inventario, ciclo de conversión de efectivo y costo de oportunidad
Rotación anual de inventario
Rotación = Costo de Ventas Anual / Inventario Promedio (a costo)
Días de Stock = 365 / Rotación
Indica cuántas veces al año tu mercadería se vende y se repone por completo. Un stock inmovilizado durante 120 días tiene un alto costo de oportunidad: ese capital no genera intereses ni puede invertirse en los productos de mayor salida.
Ciclo de conversión de efectivo y Payback
Ciclo (días) = Días Stock + Días Cobro - Días Pago
Payback (meses) = Inversión Inicial / Flujo Operacional Mensual
Mientras mayor sea tu ciclo de conversión en días, mayor será el capital de trabajo que debes mantener en caja para operar sin sobregiros.
En la sección Flujo de Caja y Capital de Trabajo puedes descargar directamente dos plantillas listas para Excel o LibreOffice Calc con separador punto y coma (;): la Plantilla de Flujo de Caja a 6 meses (CSV) y la Plantilla de Estructura de Costos y Precios (CSV).